NEW YORK (ANP) - Het in Amsterdam genoteerde beleggingsfonds Carlyle Capital Corporation (CCC) staat op de rand van de afgrond. Het fonds liet woensdagavond weten dat het geen akkoord heeft kunnen bereiken met banken over zijn betalingsverplichtingen.
Donderdag verdampte vrijwel de gehele waarde van CCC op de Amsterdamse beurs. De banken, naar verluidt elf in totaal, zullen zich waarschijnlijk ontfermen over de bezittingen die er nog over zijn bij CCC. Hierbij gaat het om beleggingen van vele miljarden in Amerikaanse hypotheken, waarin het fonds met geleend geld heeft geïnvesteerd. Het is onduidelijk welke waarde de obligaties nog hebben.
CCC had al om uitstel gevraagd op zogenoemde ”margin calls” van zijn banken. De banken eisten extra betalingen van het fonds omdat de onderpanden voor leningen niet langer voldoen. CCC moet inmiddels bijna een half miljard dollar ophoesten.
Het aandeel CCC kelderde donderdag, na eerdere forse koersdalingen, met dik 87 procent. Daarmee zakte de waarde van een aandeel naar 35 cent. Het fonds ging in juli vorig jaar naar de beurs voor 19 euro per aandeel.
De financiële problemen van CCC, dat eigendom is van de Amerikaanse investeringsmaatschappij Carlyle Group, trokken de afgelopen week wereldwijd de aandacht omdat het fonds door zijn beursnotering in Amsterdam openheid van zaken moest geven. Daarmee kregen de beleggers een inkijkje in de doorgaans gesloten hedgefondsenindustrie.
Volgens handelaar Rik Zwaneveld van zakenbank AFS Brokers is het beleggingsfonds niet meer te redden. „Het ziet ernaar uit dat het over en uit is. Ik hoop dat mensen hier iets van leren. Staar je niet blind op mooie verhalen van hedgefondsen”, zei hij over de naderende ondergang.
Volgens de Vereniging voor Effectenbezitters (VEB) konden particuliere beleggers die aandelen hebben gekocht in het fonds weten hoe risicovol deze belegging was. „Dat heeft namelijk in het prospectus gestaan”, aldus voorzitter Jan Maarten Slagter. Maar volgens de VEB zijn het toch vooral institutionele beleggers geweest die de aandelen hebben ingeslagen.
Duidelijk is geworden dat CCC in gebreke is gebleven bij de aflossing van 16,6 miljard dollar (10,6 miljard euro) aan leningen. Het beleggingsfonds beheerde aanvankelijk een obligatieportefeuille van 21,7 miljard dollar. Bijna al dat geld (97 procent) was belegd met geleend geld van banken, waaronder ook ING.
De problemen bij CCC openbaarden zich vorige week donderdag. CCC zei toen niet meer aan zijn betalingverplichtingen te kunnen doen wegens de kredietcrisis. Hierop verloor het fonds in een dag al meer dan de helft van zijn waarde.
Volgens economen van ABN AMRO is het niet uitgesloten dat ook grotere beleggingsfondsen omvallen. Maar zij vinden CCC niet representatief voor de hele industrie van hedgefondsen. „Het fonds belegde, zelfs voor een hedgefonds, veel met geleend geld”, zei econoom Floris Kleemans.
Vorige week kwamen de Amerikaanse beleggers in hypotheekproducten Thornburg en het Britse hedgefonds Peleton ook al in problemen. Thornburg werd tot de orde geroepen door banken. Peleton, dat ongeveer 3 miljard dollar beheerde in Amerikaanse hypotheken, hief zichzelf op.
